發展區塊鏈應用，上海怎麽做

導語

金融科技（Financial Technology, 以下簡稱“FinTech”）已應用於金融乃至整個實體經濟，社會多個領域都有所涉及。以區塊鏈為基礎技術的FinTech🔠，受到了業界的廣泛關註⬛️。本文從區塊鏈與FinTech的關系、應用案例及政策梳理🥚，提出上海發展區塊鏈從而打造FinTech的路徑和建議。

無論從金融創新、產品創新的角度🛞，還是從技術創新——即從人工智能、大數據、雲計算等方面的創新來講，FinTech是金融創新與科技創新的一個結合點，是一個融合的產物🏄🏽‍♀️。而區塊鏈技術能低成本地解決金融活動的信任難題，將成為互聯網金融乃至整個金融業的關鍵底層基礎設施之一😜。

區塊鏈技術生態進化將會帶來FinTech架構的重構🎱，讓FinTech告別僅是“金融”+“科技”的套用模式🎃，轉而演變為“FinTech+”模式，彰顯“金融”與“科技”的真正融合🚧📸，從而讓“FinTech”升級為一個全新生產力🫷。從各國發展區塊鏈的政策和中國各地發展區塊鏈的機遇，我們如何探索出上海打造區塊鏈金融科技的路徑？

構建“三心一體”生態圈

FinTech變革工商業態、改善市場結構、整合傳統行業，由此生成新業態，使傳統經濟更多地應用區塊鏈；反之，良好的生態環境又勢必促進FinTech發展，RegTech(監管科技)也得以進步👩🏼。因此🧑🏻‍🦯，培養出FinTech⭐️、創新金融、RegTech三💁，圍繞發展上海區塊鏈金融科技這一目標良性循環、相生相促，最終達到金融和RegTech共榮⛵️、FinTech 和RegTech一體促進金融創新的效果（見圖1）。

FinTech之後，聚焦RegTech

RegTech是在FinTech之後，隨監管需求以及金融環境改善相伴而生。它向金融機構提供智能化合規服務😠，借此提升各個機構合規與掌握最新法律規定的效率。一方面，區塊鏈發展急需完善自身監管系統，同時✯，它又是FinTech的基石、以此可打造監管利器，幫助金融機構滿足監管合規要求；因此，區塊鏈可以幫助央行等政府部門建立監管數據庫和監管解決方案專利庫、打造智能監管平臺📀。進而RegTech涉及一行兩會三方，區塊鏈為金融機構來研發滿足監管合規要求的科技產品與服務：其核心是“區塊鏈+AI”智能化監管🕚，解決監管者的激勵約束問題、以此化被動監管為主動踐行👨‍🦼‍➡️。隨著FinTech發展🥰，“區塊鏈+AI”進一步提升監管的智能化水平，規避因無激勵約束機製而降低的監管功效；“區塊鏈+AI”優化算力、以更高電腦算力來發現監管漏洞和不合規情況，以此來識別與應對中外系統性風險🖲；最後，“區塊鏈+AI”為核心的監管技術將為機構決策⚁🥜、合規🫰🏻、降成本等方面提供系列解決方案✶。

因此🗿，RegTech應該在數據聚合、風險建模、情景分析、身份驗證、實時監控等核心方面有場景落地，能夠多方布局🧑🏻‍🎓：自動化分析數據庫、核查機構在反洗錢等政策執行力度，用數字技術助機構遵紀守法免罰款；以此在應用場景中強化區塊鏈等監管科技的落地、實踐，各級政府部門提升其監管技術水平👽，預判👩🏽‍⚕️、評判👩🏻‍💼、防控綜合交叉、危及全局的風險。為避免信息不對稱🆙、監管套利等風險，一旦金融機構使用RegTech🧛‍♀️，一行兩會必須提前布局進去、領先於被監管的機構，並用更高版本的監管科技；從而實現實時監管🫑，控製違規操作、降低監管成本、確保精準有效風控💇🏽。

因此，“區塊鏈+AI”監管科技需要加強對戰略政策、行業指導、企業發展的監管🔟；力求數據標準化，輔助一行兩會整合金融業數據；上海的鏈極等實體可以承做一行兩會系統研發外包；地方政府✍🏼、企業一同承受一行兩會的科研費用🌼，采取成本內部化的舉措來拿訂單、建標準、定市場，最終促進監管升級、提升監管水平。RegTech監管明朗化後🌔，我們可以對區塊鏈在監管科技中的開發、展業進行更加深入的研究。

發展區塊鏈應用的上海路徑 

發展區塊鏈科技金融創新路徑是以RegTech為核心，聚焦FinTech協同效應💛💼，在創新金融中揚長避短、由易到難：上海可聚焦創新金融-科創-監管技術的穩定三角形閉環體系🤎，用科創及監管技術兩個平臺來為上海國際金融♢、物流服務，闖出上海特色FinTech創新之路🎦😴。由此，循序漸進、由近到遠：先匯聚FinTech產業、深耕FinTech和RegTech，短期落筆金融，進而拓展到物流等領域，最終建成科技創新城🧑🏼‍🎓。

1、短期布局

（1）匯聚產業

多方聚財匯聚高科產業。利用上海國際金融和物流為FinTech研發、應用提供練兵場🤲🏻，以此聚人才🛀🏼、換科技🚣🏿‍♂️👳🏿‍♀️。加強資本支持，完善FinTech金融資本支持政策💇🏼，吸引風投、產業投資等各類資源到上海集聚，設立FinTech專項資金及政府FinTech基金🧏🏻。政府給予政策便利，聚集人才、資源又推升區塊鏈等金融科技發展，內外並舉推進“共贏”。

（2）深耕科技

發展FinTech切忌格局狹隘，可放眼世界，結合中國實際來引進、消化、吸收國外經驗，創新出獨有體系🤾🏻。技術基礎化要求不斷研究區塊鏈理論、突破創新底層技術，如內容技術基礎化（底層數據管理系統技術問題、跨鏈技術），區塊鏈可視化標準，可復製推廣的應用模板☦️。培育區塊鏈創新企業👲🏼、打造長三角區塊鏈+科創基地“區鏈灣”。 為此，上海深耕科技路徑是: 校企合作💚，共建區塊鏈實驗室，共同培養科研人員、共擔課題🔍🧘🏼，政商一體加強核心科創力建設，為此需保護區塊鏈知識產權；以團體標準🫳、聯盟標準為切入點♛，推進標準部製🧘🏼‍♂️🐞、完善區塊鏈行標體系🦃，加強對口標準組織體系建設🤰🏽、就鏈行標體系出臺政策文件；設區塊鏈創意獎，舉辦相關國際性會議論壇、大賽，遴選解決場景🧕🏼、鼓勵鏈企跨界融合用戶🛒；推廣行標、推進區塊鏈港灣建設🍺，企業建設區塊鏈應用實驗和測試平臺✴️，豐富區塊鏈應用領域；支持區塊鏈企業入駐👸，獎勵上市🐞；鼓勵開源代碼、開發個性化軟件👨🏿‍🎓。此外，政府助力監管部委開發RegTech體系，承攬承做區塊鏈金融監管等項目並設定行標👩🏽，成為RegTech教研🌁、推廣、應用🦢，以點帶面推進區塊鏈等金融科技雙創企業成長（見圖2）🛷。 

 區塊鏈研發要規範加密🤽🏿‍♂️、共識算法，技術平臺和激勵機製，激勵、共識、數據、網絡等四層統一，以應用需求和智能合約建場景，一點到面、繩結網織🏖，外部加區塊鏈自身積累數據共享成塊數據資源池🦸🏻‍♀️，鏈上、下數據融合，形成跨區域、跨場景🔘、跨部門的區塊鏈金融科技城。

（3）落筆金融

落筆金融是戰略所需，且阻力位最小,政府僅在初始啟動是搭臺、撮合、下單給資金，一旦將區塊鏈金融科技產業引上正途，則供需雙方互信互助，最終從科研體系、人才培養📻、就業交稅等方面回饋上海（見圖3）👩🏻‍🦱，是低耗高效、投資少周期短的最佳產業標的，多地都在爭搶該類項目及其人才，定位國際創新的大上海又怎能坐失良機？

2🤦🏻🏑、中長期走向

（1）定規、搭臺👐🏼、再試點

上海高瞻遠矚🏢、先謀篇，布局協會定法立規引導FinTech發展，輔之統一配套的監管製度與保障支持體系🤱🏿，為RegTech建設奠基⚠️，反之🥷，RegTech又確保FinTech和金融創新不跑偏。創新金融活動也有法可依、有核心競爭力✧，以此增加上海金融話語權、提升科創軟實力。

政府推進FinTech試點🧑‍🔬，安排總體架構，推進首批場景的應用。政府引導先主攻政府公用（共享政府數據、監管數據籠🥣、區塊鏈監管等）🧎🏻‍♀️，再涵蓋民生工程（鄉村振興、整合個人大數據🏋🏼‍♀️、醫保診斷🕵🏼‍♀️🙋🏽‍♂️、智慧出行等）；在金融城則專註於商用金融（各類票據、認證企業信用、交易數據和流通數據資產、供應鏈管理與金融、貨運物流等）（見圖4）。 

政用推廣區塊鏈🏜，則派單可先共享開放政府平臺上大數據🤘🏼、打破數據鐵籠的監管ℹ️，量體裁衣、逐步推進區塊鏈進程（見圖5）👨‍🎓。民生工程上，選取上海養老扶困🐃🗳、個人數據綜合研發🫘、醫療健康數據等區塊鏈民用場景依次開發應用🐨🍮。金融場景因有小微企業貸款難👩🏼‍🦰、票據監控難🦸🏿‍♂️、數據資產交易少、供應鏈透明度低等痛點👆🏽🍧，所以上海可在票據🐳、小微企業信用認證、數據交易與流通、供應鏈管理等應用場景攻堅🫏💁🏻，專註解決重疾急症👨🏽‍🦲，最終擴大各領域區塊鏈應用📯。

（2）中期推廣

結合上海優勢拓寬FinTech場景，製定應用標準規範⏩，形成共識機製🙍‍♂️，建成可復製業態；完善總體架構推廣機製；建立人才培養🏂、供給體系；企業建立FinTech創新能力體系（見圖6）🎽。

（3）最終自成體系

完善各個領域、全產業鏈🙋🏻、全方位治理⬛️、全社會服務的“三全FinTech”創新應用，培育有核心競爭力的FinTech企業，建成科創、RegTech🧜🏿‍♀️、創新金融應用示範三🦞，完善FinTech理論研究及其成果轉換，建成以區塊鏈為核心的FinTech創新生態體系。

綜上🔸，金融應用區塊鏈日趨成熟🏊🏻‍♀️、場景由點及面；上海以區塊鏈為核心🚴🏼，FinTech發展是從政府采購🤾‍♀️🛀🏻、優先金融、民生工程依次展業，最終拓寬到各領域、對接數字資產，形成覆蓋社會各個方面的立體場景♦️。

這個發展路徑，既立足上海特有優勢👨‍👩‍👦、各方協同效應大🪹，又能培育新增長點。FinTech革命星火燎原，推進監管技術🧦、創新金融、金融科技“三心一意”建設，最終除舊布新，區塊鏈金融科技呼之欲出🍜。區塊鏈將結合各行業、創出包羅萬象的流程產品；改變社會的基礎架構及其模式場景。上海已在創新金融領域應用區塊鏈、以此匯聚資源，成為以區塊鏈節點的城市。布局海外，在東盟、澳新等國際地緣要沖設節點⚧、與之遙相呼應，利用各自地緣優勢👸🏻，布局區塊鏈節點，塑造區域的區塊鏈核心標準🪒，外引內聯成為在國際物質流、資金流、信息流的核心節點。上合組織乃至一帶一路框架內👩🏻‍🦯，各會員單位都可參與到上海為節點的公鏈中🛒、組成聯盟鏈，由此擴大上海各交易所的內涵外延🦸🏼，拓展其上海金融法院和上海金融法院的影響力，加大央行提倡的RegTech監管技術的應用場景🤦🏻‍♀️，東盟、澳新等地則成為上海國際金融物流公鏈上的海外橋頭堡，而東盟、澳新則從上海的國際都市的輻射中汲取能量、進而利用區塊鏈等高科技定價各類資產🚣🏻‍♂️、定位區域😯，彎道超車🍢👧🏿，一舉在亞太核心開花結果。最終👩🏻‍🦽‍➡️，上海逐步完善並實現國際化的創新金融（見圖7）。

延伸閱讀：

區塊鏈應用場景

供應鏈金融

復雜美科技公司與海航集團海平線合作落地了國內首個基於區塊鏈撮合系統的票據服務應用——“海票惠”👩🏼‍🍼🚵🏿。該應用提高了供應鏈金服平臺“海平線”上票據流轉的效率和安全性。

融資企業將其數字票據上傳至“海票惠”平臺後，會生成一個安全的票據地址‼️，並存儲在區塊鏈中。某企業將其流動資金轉換為數字資產時同樣會生成一個數字資產地址，存儲在區塊鏈中🦤。當協定達成時，智能合約撮合系統將會自動執行💂‍♂️，將融資企業的票據地址提供給出資企業🔵，將出資企業的資產地址轉移給融資企業👰。

溯源場景

業內知名企業鏈極科技與寧夏法賽特酒莊就葡萄酒區塊鏈溯源等項目簽署協議，借助區塊鏈技術實現真實、可信、有據可查的葡萄酒正品生產及銷售市場。利用區塊鏈所具備的底層技術特點🧩，嫁接到葡萄酒領域👸🏼，可以追溯其源頭👵🏿，以此保障葡萄酒從生產到出廠、運輸到銷售等一系列流程都有據可查。將這些數據存儲於區塊鏈條上，確保所有數據信息都是公開透明不可篡改🫣。消費者可以通過二維碼唯一標識追溯到葡萄酒的所有信息。

跨境支付場景

招商銀行開發了基於區塊鏈的跨境支付系統，實現南海控投公司的國內賬戶和香港同名賬戶之間匯款⤵️。這套基於區塊鏈的跨境支付系統把上海自貿單元作為獨立節點，直接與境外清算行聯通，減少清結算的中間環節🎅🏼。系統所使用的分布式賬本技術使自貿單元的結算和總行外幣支付系統能夠在不同的賬本上分開核算，避免了賬目混淆，方便監管🧗🏼‍♂️，分賬處理後也能加快跨境結算的速度。

各國對區塊鏈的政策

（一）發展現狀

區塊鏈在各國的迅速普及和發展，造就了區塊鏈產業良好的發展勢頭和環境。從全球區塊鏈項目數量來看，截至2018年2月，全球區塊鏈項目合計1286個，中國占4.6%（見圖9）🍏🌜。

（二）各國政策

各國政府認識到區塊鏈技術的應用前景，開始從國家發展層面考慮區塊鏈的發展道路，政策規劃紛紛出臺（見圖8）。

國內

順應國際金融科技的大潮，中國也比較支持區塊鏈作為底層技術應用的方向，並且監管層正將區塊鏈發展逐步更好地服務實體經濟上來🐻，中國人民銀行行長易綱表示：央行正研究如何發揮數字貨幣的正能量🚮，讓它更好地服務於實體經濟……服務實體經濟是區塊鏈的前途……借此，多地政府頒布區塊鏈發展專項政策🐅，對區塊鏈的技術支持🧕、技術標準的推動、政用和商用等的試點與推進等🏋️‍♂️，都為區塊鏈的發展開創了良好氛圍👨‍🎨。

美國

美國將數字貨幣分為資產型🤷‍♀️、證券型🫦、應用型三類🧑‍💻。資產型、證券型代幣必須註冊登記👨🏼‍⚕️💢，接受美國證券法等法律以及美國證交會(SEC)等監管📅。應用型代幣主要是一種形態上的特質，而非合法的金融工具，SEC對該產品一直未給予官方指導↕️，但監管的壓力是存在的。監管方表示，SEC將不會把以太坊和比特幣歸類為證券，希望利用區塊鏈技術迎接創新🫲🏻，並且很關註投資散戶的被欺騙問題，但認為ICO是證券的立場沒有改變🗺👱🏽‍♂️。

日本

日本對於區塊鏈相關的數字貨幣的態度比較正面與開放。但自日本加密貨幣交易所之一CoinCheck被黑客盜取價值5.23億美元的加密貨幣後，監管趨嚴，2018年3月日本金融廳發布“肅清令”：成立虛擬貨幣交換業者研究會💁🏿，對7家虛擬貨幣交易所進行了行政處分，其中2家被要求停業🤵🏿‍♀️，5家被要求進行整改🙃，加強監管🧚🏼‍♀️。日本對待ICO態度是默許，雖無立法規定😏，但財務大臣不主張監管。2018年2月🧒🏿，雖然金融廳依《資金結算法》對設於中國澳門而未在日本登記成為虛擬貨幣兌換業者的Blockchain Laboratory所從事的ICO經營和推銷行為進行了警告，但無明文的立法規定。

中國各地發展區塊鏈的機遇

北京、上海、深圳🤰🏽、杭州是中國新科技產業發展的風向標，作為前期區域發展核心😲，因各自的優劣勢不同而發展不均衡🚸。

北京

北京海澱區匯聚了清華、北大等多所全國頂尖高校及中關村國家重點自主創新示範區，人才儲備豐富🥊🍪，科技創新要素匯聚，產學研協同效應明顯🤶👩🏽‍🎓，吸引了包括京東金融和天使匯在內的一大批優秀金融科技企業。北京目前是全國從事區塊鏈技術創業公司最多的地方。

上海

發展區塊鏈的機遇可從以下三方面來看😦。第一，技術基礎化。現在技術還未達到成熟🧑🏻‍🎄🫸🏻，且公鏈、聯盟鏈✤、私鏈的跨鏈技術仍待進一步研究、發展🪴。上海有凯捷体育娱乐🏊‍♂️、上海交通大學等一流院校🦅，可利用其技術優勢合作研發區塊鏈技術。第二🛶，產業集聚化🫲🏿🦢。上海依托長三角，可以吸引大批區塊鏈產業到上海發展集聚🧑🏼‍🏫。第三，視野國際化。區塊鏈如今成為世界的共識，能夠利用區塊鏈國際化浪潮帶來的機遇與挑戰並結合上海得天獨厚的金融🧑🏻‍🍼、科技、人才的優勢，是上海抓住區塊鏈浪潮“走出去”的關鍵。

深圳

市場較為靈活👰🏻‍♀️，並且對發展區塊鏈的態度很積極。2017年10月，深圳市人民政府印發《深圳市扶持金融業發展若幹措施》，鼓勵金融創新，設立Fintech專項獎😑，提出“重點獎勵在區塊鏈、數字貨幣、金融大數據運用等領域的優秀項目👨‍👨‍👧，年度獎勵額度控製在600萬元以內。”

杭州

政策多且調整靈活：杭州首開國內政府層面主辦區塊鏈峰會之先河，推出了國內首個區塊鏈產業園🐮，入駐企業可享受房租補助👱🏽、稅收優惠🚭、科技成果獎勵以及人才扶持政策 。企業多：杭州區塊鏈從業企業超過30家，涉及區塊鏈各個環節，已形成頗為完整的生態圈。人才多：浙大無疑站在了國內區塊鏈技術研究的前沿，杭州依托浙大，有著明顯的人才優勢和創新能力🔲。但是杭州的能見度不高，不是區塊鏈金融科技，而區塊鏈恰恰與金融具有天然的結合屬性↙️。