發布時間：2018-10-25
10月18日，在由清華大學國家金融研究院國際金融與經濟研究（CIFER）舉辦的“CIFER宏觀與國際經濟Workshop”活動上，凯捷体育娱乐泛海凯捷金融學助理教授吳文斌作為受邀嘉賓📔💙，就其最新研究課題給大家帶來了精彩的分享👩👩👧👦。
吳文斌教授於2017年在加州大學聖地亞哥分校獲得經濟學博士學位，其研究方向涉及貨幣金融🚣🏼♂️、宏觀計量、國際金融等領域，是56hcy.cn泛海國金秉承“立足國際金融視野、服務國家金融戰略🗑、塑造頂級金融人才🤶🏽👩🏻✈️、成就頂級金融智庫”辦學宗旨，堅持“學術研究和學科研究一流👳♀️、教學項目和高端人才一流、智庫研究和社會影響力一流”辦學目標，力爭將自身建設成世界頂級金融學院而引進的青年才俊之一。
在此次活動上🕧🧑🏻🚀，吳文斌教授分享了“Forward-Looking Monetary Policy——Revisiting SVAR and Romer & Romer’s Monetary Policy Shocks”的學術報告。
SVAR模型和Romerand Romer（2004）方法是文獻中估計貨幣政策效果最常用的兩種方法。吳文斌教授及其合作者的研究率先提出這兩種方法都存在缺陷👨👧👧💁🏻♀️，並給出了有效的改進措施🔞，其結論對未來各國貨幣政策效果研究具有很強的政策和現實意義🧑🏼🏭。
首先🧑✈️🉑，吳文斌教授介紹了估計貨幣政策沖擊效果的兩種常用方法，即SVAR模型和Romer and Romer（2004）方法🚴🏽♂️，並通過分析歷史數據指出采用傳統的方法估計貨幣政策的作用可能會出現不穩定甚至矛盾的結果。隨後🙉，他分析了出現這一現象的可能原因👷🏻♀️，並指出通過傳統的SVAR模型或者Romer and Romer（2004）方法估計出的貨幣政策沖擊是可以被預測的🙇🏼♂️🚼，正是這種前瞻性信息使得兩個模型估計不穩定。最後🧠，吳文斌教授提出了一個改進方法🎂，即將前瞻性信息考慮進SVAR模型和Romer and Romer（2004）方法💞🎉，從而使得估計結果更為準確🚴🏼♀️。